ההשקעה החכמה באגח קונצרני שיכולה לשנות הכל

אגח קונצרני — השקעה חכמה או מתכון לאסון פיננסי?

אז מה זה באמת אגח קונצרני? האם אי פעם תהיתם למה בשיחות עם חברים או בישיבות עבודה מתחילים לגעת בזה? תנו לי להעניק לכם קצת מושג. אגח קונצרני, הידוע גם בשם "אג"ח שבירות של חברה" (אבל בלי הפן הדרמטי), הוא למעשה הלוואה שהושאלה על ידי חברה למשקיעים. כשהמשקיע קונה אג"ח כזה, הוא בעצם נותן לחברה כסף, ובתמורה החברה מתחייבת להחזיר את ההשקעה עם ריבית במהלך תקופה מוגדרת.

אז למה דווקא אגח קונצרני?

יש הרבה סיבות למה כדאי לשקול אגח קונצרני, ואם תרצו, אני אדבר על כמה מהן:

• תשואה גבוהה: בדרך כלל, אגחים קונצרניים מציעים תשואות גבוהות יותר מאגחים ממשלתיים, ולכן אם אתם רוצים להשקיע בפיננסים עם פוטנציאל רווח יפה, זה יכול להיות מקום טוב להתחיל.
• פיזור השקעות: אגח קונצרני מאפשר לכם לפזר את תיק ההשקעות שלכם. מי אמר שכל הביצים צריכות להיות בסל אחד? לא אני, ולגמרי לא אתם גם!
• הכנסה קבועה: אם אתם מחפשים הכנסה קבועה, אגח קונצרני הוא דרך נהדרת לעשות זאת. העברת התשלומים החודשיים יכולה להרגיש כמו סימפוניה של תשלומים.

האם זה בטוח?

אז מה הסיכון? ובכן, כמו כן בחיים, גם באגח קונצרני יש לקחת בחשבון שהחברה מסתכנת. אם החברה נכשלה – פשוט ניתן לקבוע שהאופציה האגחית שלכם שווה בערך כמו קונצרט פופ משנות ה-80 – אין בזה שום דבר מהותי. רגע, יקראו לי! מה אפשר לעשות?

למה לבחור חברה מסוימת?

אם החלטתם שהאגח הקונצרני זה מה שאתם רוצים, חשוב לבדוק את החברות המנפיקות:

• מוניטין: חברה עם היסטוריה מפוארת בדרך כלל תספק לכם שקט נפשי.
• מצב כלכלי: בדקו כמה היא רווחית ואילו חובות יש לה.
• תחום הפעולה: חברות נהנות לעיתים מתנודות שונות בשוק; כדאי לבדוק בדיעבד, אפילו כמה פעמים, מה קורה עם התחום.

אילו בעיות עלולות להתעורר?

אמנם האגח הקונצרני מציע רווחים, אך הוא גם שם אתכם בסיכון של חברות כושלות. הנה כמה מהמקרים הבעייתיים:

• החברה לא משלמת: אם החברה ניכנסת למשבר כלכלי, תשלומים עשויים להתעכב או אפילו לא להתרחש.
• שיעורי ריבית עולים: כששיעורי הריבית יכולים לעלות, שווי האגח שלכם יורד.
• נעילת משקיעים: אנשים ששקלו שלא לקנות בחברה מסוימת עלולים לשלם ביוקר אם מה שקרה זה מה שנראה לעין.

מתי כדאי להימנע מהשקעה באגח קונצרני?

אני יודע, אני יודע – אתם רוצים להשקיע ולהצליח, אבל יש מקומות ושחקנים שצריכים להדליק לכם נורה אדומה:

• חברות חדשות באוויר: אם חברה נראית חדשה ומבטיחה מידי, אולי כדאי לחכות.
• מאות משרות פנויות: אם חברה פורחת ומקבלת הרבה עובדים, שזה לא תמיד טוב כמו שזה נשמע.
• הגיעה הקורונה: בכלל, אם יש תקופה קשה כמו קורונה, יכול להיות שהשקעה שלכם לא תראה אור בקרוב.

מה עושים כשנשארים בלא אגחים?

זה קרה; האגחים לא עבדו, החברה התמוטטה, ומה עכשיו? אתם כנראה רוצים לאכול אוכל אמיתי. נו, לפעמים צריך להרים גבה ולראות באיזה תחומים יש עוד אופציות. לדוגמה:

• קרנות ריסק: אפשרות להשקיע בעזרת מקצוענים, שהידע שלהם יכול להפחית לכם סיכונים.
• מניות: אם אתם רוצים לקבל ריגוש, למה לא לנסות לשחק במניות?

שאלות ותשובות:

1. מה ההבדל בין אגח קונצרני לאגח ממשלתי?

אגח קונצרני מנפיק על ידי חברה, בעוד אגח ממשלתי מנפיק על ידי מדינה. רמת הסיכון ואגרות החוב משתנות בהתאם למנפיק.

2. איך אני יודע איזו חברה כדאי לבחור?

חפשו חברות עם היסטוריה טובה, ניתוח פיננסי וראו מה השוק אומר עליהם.

3. מה קורה אם החברה מפסיקה לשלם?

במקרה כזה, לרוב תצטרכו להתנהג נכון ולחפש אפשרויות בבחירת משקיעים אחרים.

4. מה יחס הסיכון לתשואה באגח קונצרני?

באופן כללי, יש קשר ישיר; ככל שהתשואה גבוהה יותר, כך הסיכון עולה.

5. איך ניתן להפחית את הסיכון?

פיזור השקעות, בדיקת אפיקי השקעה נוספים ושמירה על נכסים מגוונים מביאים להקטנת הסיכון.

האם אגח קונצרני זה הפורמט הנכון להשקעה שלכם?

אז הנה לכם, אגח קונצר